Заведение было открыто 18 мая 1927 года Сидом Грауманом. Это одна из самых узнаваемых достопримечательностей Голливуда и Лос-Анджелеса. Для его оформления использовались привезенные из Китая каменные драконы, «божественные» львы, колокола буддийских храмов и пагоды. Вход в театр охраняет громадный дракон и два сторожевых пса. Театр, находится на знаменитом голливудском бульваре.
Китайский театр Граумана - действующий кинотеатр, который был официально признан исторической и культурной достопримечательностью в 1968 году. Премьерные показы фильмов, проходящие в китайском театре, привлекают звезд кино, известных людей и толпы поклонников так же, как и при открытии в 1927 году, собирая очереди задолго до начала мероприятий. Вместимость кинотеатра составляет 1162 места, а цены на билеты не превышают 17 долларов.
На площадке возле Китайского театра Граумана расположена знаменитая голливудская «Аллея славы», заасфальтированная площадка непосредственно перед входом. По сложившейся традиции звезды кино, начиная с 1920-х годов, оставляют в асфальте подписи, следы и отпечатки рук. Считается, что традиция возникла совершенно случайно, когда одна из актрис случайно шагнула на незастывший цемент, чтобы осмотреть достраивающееся здание. Грауман превратил эту оплошность в традицию и лично выбирал знаменитость, которая оставляла свои следы перед театром. После смерти основателя театра традиция продолжается, однако система, по которой выбирают знаменитость, не раскрывается. Сегодня перед театром Граумана насчитывается около 200 отпечатков знаменитостей.
